忙著賺錢之余，也請記得留意風(fēng)險

人們平日討論賺錢多一些，而關(guān)于風(fēng)險可能會關(guān)注相對較少。

前些日子萬門大學(xué)暴雷，正好借此機(jī)會拆解分析一下其中的風(fēng)險。

第一次發(fā)文分享，希望能對于球友們提升風(fēng)控意識，有一點(diǎn)點(diǎn)幫助。

“萬門大學(xué)事件”梗概：經(jīng)營9年之久的在線培訓(xùn)機(jī)構(gòu)萬門大學(xué)，在2022年3月22日，其創(chuàng)始人童哲卷走3萬多名學(xué)員前后共計(jì)5.5億人民幣學(xué)費(fèi)跑路，網(wǎng)站癱瘓公司停滯。

好消息是警方已經(jīng)立案，不知道這位“神童校長”是否最終會被繩之以法。

對于普通消費(fèi)者而言，更重要的是通過這次昂貴的教訓(xùn)，學(xué)會如何在下一次大額消費(fèi)前，識別隱藏風(fēng)險，躲過險惡的鐮刀。

—1 —

此次事件敗相初露于萬門官方在去年10月推出的獎學(xué)金活動。規(guī)則要求所有參與活動的學(xué)員（主要是老會員）一次性支付9999元，從參與當(dāng)天算起，累計(jì)看完3600小時的視頻內(nèi)容便可拿回此次活動報名費(fèi)和之前購買會員所支付費(fèi)用共計(jì)約2.5萬元，同時保留終身會員的全部原始權(quán)益。

所有75個終身會員大群都收到了此次活動通知。萬門想要在已付費(fèi)的老會員身上再撈一票的心態(tài)昭然若揭。多數(shù)會員對此難看的吃相表達(dá)了不滿，但考慮到童哲之前的公眾形象基本正面，會員們的非議多集中在希望官方能夠?qū)Ｗ⒂谡n程質(zhì)量打磨，服務(wù)好已有客戶，不要想著掙快錢。而對于本次活動暗含的巨大金融風(fēng)險，群友們并沒有過多討論。

這個金融風(fēng)險不僅是對用戶而言的，也是對于童哲的(假設(shè)他真想要履約的話)，是他需要承受的成本代價。

把包裝成對賭協(xié)議的這次活動想象成一次借貸關(guān)系：童哲向每一位活動參與者借1萬元，需在最短150天內(nèi)還款2.5萬元。這樣是不是好理解很多？（之前的學(xué)費(fèi)1.5萬元屬于萬門的收入，不算在借款金額中）

就拿這幾個關(guān)鍵數(shù)字，非常簡單地速算一下：

9999*(1+x)^n = 9999+15099

其中n為0.42年(即150天)

那么這次借貸交易里，童哲的借貸年化利率 x約為810%，這還是沒考慮萬門公司的運(yùn)營成本和利潤目標(biāo)情況。

怎么樣，這個風(fēng)險可不可怕？

當(dāng)然，150天的賬期是需要參與者3600小時連續(xù)不間斷播放視頻的最短時間，一般人沒有這么多時間精力顧及。那么假設(shè)按照常規(guī)的學(xué)習(xí)節(jié)奏松緊結(jié)合，平均每天學(xué)習(xí)1小時，大約需要10年時間播放完3600小時。

按照n=10年來計(jì)算，童哲的借貸年化利率 x約為10%。

一般消費(fèi)前粗略算到這里就足夠判斷風(fēng)險了，不過為了文章嚴(yán)謹(jǐn)性，咱們盡可能想得全面一些。

考慮到公司運(yùn)轉(zhuǎn)需要經(jīng)費(fèi)和利潤，不可能借錢運(yùn)作就為了還點(diǎn)利息，那么計(jì)算公式里至少還需要加入萬門的運(yùn)營費(fèi)用。

根據(jù)公開資料顯示（和訊、鈦媒體），萬門一個月的運(yùn)營成本約1000萬，一年約1.2個億。

簡單把運(yùn)營成本分?jǐn)偟?1785個會員頭上，

9999*(1+x)^n = 9999+15099+(120000000* 1/31785)*n

那么上面兩種情況的年化利率，就分別是953%和20%了。

時間就是金錢，時間也是風(fēng)險。萬門很快將參與活動人員的賬號設(shè)置了每2分鐘暫停，檢測觀看活動是否真實(shí)，防止掛機(jī)刷時間。官方不擇手段拖慢大家達(dá)成目標(biāo)的時間，即使嚴(yán)重影響正常觀看體驗(yàn)也在所不惜。如此看來，童哲當(dāng)初可能有過還錢的念頭，否則也不必這般多此一舉。

這是所有參與獎學(xué)金活動的人員都是老會員的情況。

假設(shè)所有參與者都是新人，則是一次性投入2.5萬元，并在達(dá)成目標(biāo)后拿回2.5萬元并保留終身會員權(quán)益。

算上分?jǐn)傇诿總€人頭上的運(yùn)營成本，計(jì)算如下：

25099*(1+x)^n=25099+(120000000* 1/31785)*n

最短5個月的賬期，年化利率為16%；10年的賬期，年化利率為10%。

看起來從新人手里借錢的資金成本會小一些，但也僅僅是相對而言。

這還沒有計(jì)入投資人對利潤的要求，更沒有考慮其銷售的分成。

據(jù)說銷售代理可以拿走報名費(fèi)用的幾乎一半，也就是說，真正到萬門手里并拿來產(chǎn)生利潤的錢可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有上面計(jì)算當(dāng)中那么樂觀。

更何況7000名活動參與者，大多數(shù)都是想拿回之前會員費(fèi)用，且評估過自己有足夠看課時間的老會員。這風(fēng)險便成倍增大。

10%~953%的利率區(qū)間，是什么概念？

“理財(cái)產(chǎn)品收益率超過6%就要打問號，超過8%很危險，超過10%就要做好損失全部本金的準(zhǔn)備?！?/div>

中國人民銀行黨委書記郭樹清的這番警示，言猶在耳。

“如果有10%的利潤，資本就會保證到處被使用；有20%的利潤，資本就能活躍起來；有50%的利潤，資本就會鋌而走險；為了100%的利潤，資本就敢踐踏一切人間法律；有300%以上的利潤，資本就敢犯任何罪行，甚至去冒絞首的危險?！?/div>

馬克思《資本論》里的告誡，振聾發(fā)聵。

不過，拋開劑量談毒性，都是耍流氓。

當(dāng)初獎學(xué)金班的規(guī)則，設(shè)定了參與人數(shù)上限500人。如果嚴(yán)格控制人數(shù)，即使500個全是老會員，總共借貸500萬，150天之后拿出1200萬用來還款，也在萬門的能力極限范圍內(nèi)。

根據(jù)公開信息顯示，萬門大學(xué)在2021年的月均營收在900~1300萬，月均運(yùn)營開銷約1000萬。每個月的收益若妥善積累，還是可以勉強(qiáng)在5個月內(nèi)還掉1200萬本息的。

雖然這個資金成本風(fēng)險激進(jìn)到已然足夠上三回絞刑架，但童哲在規(guī)則制定之初，大概是考慮了自己還款能力的極限。

可是最終，500人的控制紅線，還是迷失在了童哲的貪欲里。

—2 —

另外簡單說說萬門終身會員（非獎學(xué)金班）的風(fēng)險。

“一次支付1.5萬，終身免費(fèi)看全網(wǎng)站課程。”這個其實(shí)也非?？简?yàn)創(chuàng)始人的人性，畢竟錢都已經(jīng)拿到手，想不干了卷款逃跑也是一念之間的善惡。但萬門倒是堅(jiān)持了9年。

3萬多用戶每人1.5萬，總額約5.5億，放銀行買理財(cái)產(chǎn)品3%的利息，每年也有1600多萬。如果純粹打磨課程，維護(hù)網(wǎng)站，做一個小而美的企業(yè)，估計(jì)這些利息都夠維持運(yùn)營了（萬門租用的華為云服務(wù)器，月費(fèi)22萬）。

而后來者估計(jì)也是看到這點(diǎn)，才打消疑慮選擇相信的吧。

加入得早的會員，可能學(xué)了不少的課，也過了不少的考試，損失沒有那么大。最苦的是一天前剛買了會員的孩子，什么都還沒來得及學(xué)，網(wǎng)站就倒閉了。

前者某種程度上來說是不幸中的萬幸，可是下一次遇到類似的事件能否還有這樣的運(yùn)氣，就不好說了。

如何避免這類風(fēng)險？

幾條小建議：

1. 對“終身”服務(wù)敬而遠(yuǎn)之；
2. 盡量避免購買金額超過自身消費(fèi)能力的產(chǎn)品；
3. 對于超過承受能力的款項(xiàng)和需要長期驗(yàn)證的服務(wù)，不要一次性付清，以定金、預(yù)付款、進(jìn)度款、尾款等形式逐步結(jié)算，手中留足約束籌碼；
4. 不要輕信商家過往業(yè)績、口頭承諾、以及創(chuàng)始人的人品，只看眼下的商業(yè)模式和資金成本風(fēng)險（用類似前文的速算方式預(yù)估即可）；
5. 實(shí)在需要某產(chǎn)品，盡可能找到生產(chǎn)源頭，避免貼牌二道販子（萬門后期不少高質(zhì)量的好課其實(shí)都是買的別家課程然后貼牌轉(zhuǎn)賣）；
6. 如果找不到產(chǎn)品源頭，又特別需要沒辦法只能購買時，做好最壞的心理準(zhǔn)備（比如商家跑路、服務(wù)質(zhì)量下滑）；
7. 真遇到了商家跑路，拿起法律維權(quán)武器保護(hù)自己，讓無良者付出應(yīng)有的代價。

那么，怎么維權(quán)呢？

跑路公司注冊地的人可以直接去當(dāng)?shù)嘏沙鏊鶊蟀?，比如萬門這次事件就去北京海淀區(qū)派出所。

外地的朋友可以通過政府認(rèn)證官方小程序“人民法院在線服務(wù)北京”微信立案

在立案的過程中，除了合同、付款憑證、賬號截圖、銷售聊天記錄等，可能還需要以下信息：

1. 起訴書模板
2. 被告信息模板
3. 工商信用信息截圖

我把針對萬門事件立案所需的材料打包放在了我的公眾號（胡子長可持續(xù) ID: Hoooami)，有興趣的可以關(guān)注并回復(fù) "WM" 獲取下載鏈接，供研究參考。

相信正義不會缺席，但我們也要時刻警醒，或防患于未然，或補(bǔ)牢于未晚。

我是胡子長(釉子侘(Cha))，請多指教。

這個問題還有疑問的話，可以加幕.思.城火星老師免費(fèi)咨詢，微.信號是為: msc496。

推薦閱讀：

淘寶客人退貨時寄錯地址，我申請小二介入會計(jì)算糾紛率嗎？

淘寶同行一直刷單，怎么辦，弄得我流量都沒了？

還在為淘寶店鋪流量發(fā)愁嗎？

更多資訊請關(guān)注幕 思 城。